@importknig
@importknig
Перевод этой книги подготовлен сообществом "Книжный импорт".
Каждые несколько дней в нём выходят любительские переводы новых зарубежных книг в жанре non-fiction, которые скорее всего никогда не будут официально изданы в России.
Все переводы распространяются бесплатно и в ознакомительных целях среди подписчиков сообщества.
Подпишитесь на нас в Telegram: https://t.me/importknig
Морган Хаусел
«Психология денег. Непреходящие уроки богатства, жадности и счастья»
Предисловие. Величайшее шоу на Земле
В студенческие годы я работал парковщиком в хорошем отеле в Лос-Анджелесе.
Одним из частых гостей был руководитель технологического подразделения. Он был гением: в 20 лет разработал и запатентовал ключевой компонент Wi-Fi роутеров. Он основал и продал несколько компаний. Он был дико успешен.
Его отношения с деньгами я бы охарактеризовал как смесь неуверенности в себе и детской глупости.
Он носил с собой пачку стодолларовых купюр толщиной в несколько дюймов. Он показывал ее всем, кто хотел ее видеть, и многим, кто не хотел. Он открыто и громко хвастался своим богатством, часто в нетрезвом состоянии и всегда по поводу и без повода.
Однажды он передал одному из моих коллег несколько тысяч долларов наличными и сказал: "Сходи в ювелирный магазин на соседней улице и купи мне несколько золотых монет по 1000 долларов".
Через час с золотыми монетами в руках технолог и его приятели собрались на причале с видом на Тихий океан. Затем они стали бросать монеты в море, перепрыгивая через них, как через камни, и гогоча, споря, чья дальше. Просто для развлечения.
Через несколько дней он разбил лампу в ресторане отеля. Менеджер сказал ему, что это лампа стоимостью 500 долларов и ее придется заменить.
"Вам нужно пятьсот долларов?" - недоверчиво спросил руководитель, доставая из кармана кирпич с деньгами и протягивая его менеджеру. "Вот пять тысяч долларов. А теперь убирайтесь с глаз моих долой. И больше никогда не оскорбляйте меня подобным образом".
Вы можете задаться вопросом, как долго могло продолжаться такое поведение, и ответ был "недолго". Спустя годы я узнал, что он разорился.
Смысл этой книги заключается в том, что успех в делах с деньгами мало зависит от того, насколько вы умны, и во многом от того, как вы себя ведете. А поведению трудно научить даже очень умных людей.
Гений, потерявший контроль над своими эмоциями, может стать финансовой катастрофой. Верно и обратное. Обычные люди, не имеющие финансового образования, могут стать богатыми, если они обладают несколькими поведенческими навыками, не имеющими ничего общего с формальными показателями интеллекта.
Моя любимая статья в Википедии начинается так: "Рональд Джеймс Рид - американский филантроп, инвестор, уборщик и служащий бензоколонки".
Рональд Рид родился в сельской местности штата Вермонт. Он был первым в своей семье, кто окончил среднюю школу, что еще более впечатляет, поскольку каждый день он добирался до университетского городка автостопом.
Для тех, кто знал Рональда Рида, не было ничего особенного, о чем стоило бы упоминать. Его жизнь была очень скромной.
В течение 25 лет Рид чинил автомобили на автозаправочной станции и 17 лет подметал полы в компании JCPenney. В 38 лет он купил дом с двумя спальнями за 12 000 долл. и прожил в нем всю оставшуюся жизнь. В 50 лет он овдовел и больше не женился. Один из друзей вспоминал, что его главным хобби была колка дров.
Рид умер в 2014 году в возрасте 92 лет. Именно тогда скромный сельский дворник попал в заголовки международных газет.
В 2014 году умерло 2 813 503 американца. Из них менее 4 000 человек имели на момент смерти чистый капитал более 8 млн долл. Рональд Рид был одним из них.
В своем завещании бывший уборщик оставил 2 млн. долл. своим приемным детям и более 6 млн. долл. местной больнице и библиотеке.
Те, кто знал Рида, были озадачены. Откуда у него столько денег?
Оказалось, что никакого секрета не было. Не было ни выигрыша в лотерею, ни наследства. Рид откладывал то немногое, что мог, и инвестировал в акции "голубых фишек". Затем он несколько десятилетий ждал, пока крошечные сбережения превратятся в более чем 8 млн. долл.
Вот и все. От дворника до филантропа.
За несколько месяцев до смерти Рональда Рида в новостях появился другой человек по имени Ричард.
Ричард Фусконе был всем тем, чем не был Рональд Рид. Получивший образование в Гарварде, руководитель Merrill Lynch со степенью MBA, Фусконе сделал настолько успешную карьеру в финансовой сфере, что в 40 лет ушел на пенсию и стал филантропом. Бывший генеральный директор Merrill Дэвид Комански высоко оценил "деловую хватку, лидерские качества, здравые суждения и личную честность" Фусконе. Деловой журнал Crain's однажды включил его в список успешных бизнесменов "40 до 40".
Но потом, как и в случае с "золотыми монетами", все рухнуло.
В середине 2000-х годов Фусконе взял большой кредит для расширения дома площадью 18 000 кв. футов в Гринвиче (штат Коннектикут), который имел 11 ванных комнат, два лифта, два бассейна, семь гаражей и обходился более чем в 90 тыс. долл. в месяц на содержание.
Затем разразился финансовый кризис 2008 года.
Кризис ударил по финансам практически всех. А вот финансы Фускона превратились в пыль. Большие долги и неликвидные активы привели его к банкротству. В 2008 году он якобы заявил судье по делам о банкротстве: "В настоящее время у меня нет доходов".
Сначала на его дом в Палм-Бич было обращено взыскание.
В 2014 году настала очередь особняка в Гринвиче.
За пять месяцев до того, как Рональд Рид оставил свое состояние на благотворительность, дом Ричарда Фускона, где гости вспоминали, как "с удовольствием ужинали и танцевали на прозрачном покрытии крытого бассейна", был продан на аукционе по продаже права выкупа за 75% меньше, чем посчитала страховая компания.
Рональд Рид был терпелив, Ричард Фусконе - жаден. Это все, что потребовалось, чтобы преодолеть огромный разрыв в образовании и опыте между ними.
Урок заключается не в том, чтобы быть больше похожим на Рональда и меньше на Ричарда, хотя это неплохой совет.
Увлекательность этих историй заключается в том, насколько они уникальны для финансов.
В какой еще отрасли человек без высшего образования, без подготовки, без опыта, без формального опыта и без связей значительно превосходит человека с лучшим образованием, лучшей подготовкой и лучшими связями?
Мне трудно вспомнить хоть один.
Невозможно придумать историю о том, что Рональд Рид выполнил пересадку сердца лучше, чем хирург, прошедший обучение в Гарварде. Или о проектировании небоскреба, превосходящего по своим возможностям архитекторов, получивших высшее образование. Никогда не будет истории о том, как уборщик превзошел лучших в мире инженеров-ядерщиков.
Но такие истории в инвестировании случаются.
Тому, что Рональд Рид может сосуществовать с Ричардом Фусконом, есть два объяснения. Первое: финансовые результаты определяются удачей, не зависящей от интеллекта и усилий. В какой-то степени это верно, и в этой книге мы обсудим это более подробно. Или второе (и, как мне кажется, более распространенное): финансовый успех - это не жесткая наука. Это мягкий навык, где то, как вы себя ведете, важнее, чем то, что вы знаете.
Я называю этот мягкий навык психологией денег. Цель этой книги - с помощью коротких историй убедить вас в том, что "мягкие" навыки важнее, чем техническая сторона денег. Я сделаю это таким образом, чтобы помочь всем - от Рида до Фаскона и всем, кто находится между ними, - принимать более правильные финансовые решения.
Эти "мягкие" навыки, как я понял, сильно недооцениваются.
Финансы в подавляющем большинстве случаев преподаются как математическая область, где вы подставляете данные в формулу, а формула говорит вам, что делать, и предполагается, что вы просто пойдете и сделаете это.
Это справедливо и для личных финансов, где вам советуют иметь шестимесячный резервный фонд и откладывать 10% от зарплаты.
Это справедливо и для инвестирования, где мы знаем точные исторические корреляции между процентными ставками и оценками.
И это справедливо для корпоративных финансов, где финансовые директора могут точно измерить стоимость капитала.
Дело не в том, что что-то из этого плохо или неправильно. Дело в том, что знание того, что нужно делать, ничего не говорит о том, что происходит в голове, когда вы пытаетесь это сделать.
Две темы затрагивают всех, независимо от того, интересуют они вас или нет: здоровье и деньги.
Здравоохранение - это триумф современной науки, благодаря которому во всем мире растет продолжительность жизни. Научные открытия заменили старые представления врачей о работе человеческого организма, и благодаря этому практически все стали здоровее.
Индустрия денег - инвестирование, личные финансы, бизнес-планирование - это совсем другая история.
За последние два десятилетия финансы завладели самыми умными умами из лучших университетов. Десять лет назад финансовый инжиниринг был самой популярной специальностью в Принстонской инженерной школе. Есть ли доказательства того, что это сделало нас лучшими инвесторами?
Я не видел ни одного.
Путем коллективных проб и ошибок в течение многих лет мы научились становиться лучшими фермерами, квалифицированными сантехниками и продвинутыми химиками. Но научили ли нас пробы и ошибки лучше обращаться с личными финансами? Стали ли мы реже залезать в долги? Более вероятно, что мы будем откладывать деньги на черный день? Готовиться к выходу на пенсию? Имеем ли мы реалистичные представления о том, как деньги влияют и не влияют на наше счастье?