Альбрехт хотел объединить Германию под скипетром императора, но его план провалился, после неудачной осады Штральзунда в 1628 году. 6 марта 1629 года, император Фердинанд издал Эдикт о Возвращении. Этим документом, он вернул Римско-Католической церкви все имущество, захваченное протестантами с 1552 года. 22 мая 1629 года датский король признал Любекский мир, лишивший его многочисленных небольших земельных владений в Германии.
Франция, руководимая Первым министром кардиналом Ришелье, Англия были встревожены усилением имперского влияния в Германии, но занятые своими внутренними проблемами, не смогли вступить в войну с императором. Хитрый и расчётливый политик Ришелье предложил шведскому королю Густаву II Адольфу вступить в войну, обещая поддержку. Кроме этого северо-германские князья-протестанты обратились к нему за помощью против усиливающегося давления на них со стороны императора. Рьяный лютеранин, претендующий на гегемонию Швеции на Балтике, вступил в войну. Летом 1630 года хорошо обученная и вооружённая шведская армия высадилась на берегу Померании. Несмотря на просьбы о помощи, герцог Померании, курфюрсты Бранденбурга и Саксонии колебались, о принятии участия в рискованном предприятии короля Густава. Валленштейн был заменён графом фон Тилли, который, пока шведский король терял время в переговорах с князьями, осадил Магдебург, который поднял восстанин против Священной Римской Империи. Имперские войска захватили город и устроили резню протестантов.Большая часть города была разрушена пожаром, ценности разграблены.
В течение лета шведская армия встречалась в битвах с Тилли тра раза, постоянно одерживая над ним верх. В последней битве при Бретенфелде, 17 сентября 1631 года, шведская армия Густава II Адольфа, поддерживаемая саксонской армией разбила имперскую армию фон Тилли. Саксонская армия не выдержала удара имперских войск и побежала, бросая оружие, обнажив левый фланг армии короля, что едва не стоило ему сражения. Но перегруппировав свои части, Густав, выстоял и заставил бежать войска Тилли, оставив на поле битвы шесть тысяч человек, убитыми и взятыми в плен. Весной следующего года военная компания продолжилась и 14 апреля фельдмаршал фон Тилли был смертельно ранен в сражении при Лехе, где его войска снова потерпели поражение. Шведская армия вступила в столицу Баварии Мюнхен. На военную сцену вновь поднялся Валленштейн, назначенный императором командующим его войсками. Валленштейн быстро навербовал новую армию наёмников и вступил в Саксонию, в конце 1632 года. 16 ноября произошло решающее сражение между шведской армией и войсками Валленштейна при Лютцене, стоившее жизни королю Густаву II Адольфу, но выигранное шведами. Герцог Саксен-Веймарский, вступивший в командование армией, после смерти короля, захватил Баварию. В 1633 году Валленштейн нанёс ряд ударов по укреплениям шведов в Силезии.
25 февраля 1634 года, Альбрехт Венцель фон Валленштейн, герцог Мекленбургский и Фридландский сидел на походном кресле в своём шатре и обдумывал сложившуюся не в его пользу ситуацию.
— Среди наёмников растёт недовольство. Да, я хочу мира, а не войны. Почему протестантские князья не отвечают на мои предложения? Неужели герцог Брауншвейгский и курфюрст Саксонии не понимают того, что я им предложил? Я предложил им мир и свободу вероисповедания, чего уж больше, они что, не понимают, что только я могу противостоять императору, став во главе союза.
Бедный чешский дворянин, родившийся 24-го сентября 1583 года в Гершманице — небольшом поместье в северной Богемии, через 46 лет стал генераллисимусом. Он поменял протестанскую веру предков на католическую, по примеру многих других родовитых чехов. Предприняв длительное путешествие по Италии, Франции и Германии, Альбрехт по возвращении поступает в императорскую армию.
— Как давно это было, — вспоминал свою молодость и карьеру полководец. — А женитьба? Она не принесла мне счастья, — снова окунулся в волну воспоминаний генералиссимус.
В 1609 году капитан Валленштейн жениться на наследнице большого имения в Моравии. Через пять лет Альбрехт получает в наследство сразу два состояния, после смерти жены и дяди. В войне 1617-го года между Венецией и герцогом Штиртии Фердинандом, который через два года станет императором, капитан Валленштейн за свой счёт сформировал конный отряд и вступил в ряды войск герцога. Этот поступок и личная храбрость Альбрехта были по достоинству оценены и он был назначен по окончании похода командиром полка земской милиции в Моравии. Удачная вторичная женитьба приносит Валленштейну графский титул, звание полковника и начальство над моравской милицией.
Во время чешского восстания против австрийского и католического ига, вспыхнувшего в 1648-м году, Валленштейн решительно выступает против повстанцев, формирует полк кирасир и спасает государственную казну. Оказываясь все время на виду, он пожинает плоды своих деяний, получив звание генерал-майора и назначение моравским губернатором. Это назначение открыло прямой путь к личному обогащению.
Начались звёздные годы Валленштейна. Начало 1621 г. он посвятил придворным интригам и завязыванию таких хитросплетений, которые дали ему возможность подступиться к конфискации имений провинившихся дворян. Действует он как опытнейший ростовщик и спекулянт, покупая, закладывая, перепродавая, снова покупая и обогащаясь, обогащаясь, обогащаясь… Сделки следуют одна за другой, и к своим 40 годам Альбрехт Валленштейн становится одним из богатейших людей в землях, находящихся под австрийской короной.
К тому же он успевает успешно воевать с врагами Вены и за военные заслуги в 1623 г. его возводят в звание имперского князя и герцога Фридландского. Именно в это время Валленштейн отстраивает для себя на конфискованных землях роскошный дворец в Праге (Вальдштейнский).
В 1625 г., когда Тридцатилетняя война распространилась по всей Европе, у императора совершенно истощились средства для борьбы с протестантами, он не мог выставить на войну большую и сильную армию. В это время, как нельзя кстати, рядом оказывается Валленштейн, уже давно не считающий деньги и располагающий 30-миллионным состоянием. Он готов собрать 50-тысячную армию за свой счёт (с последующей оплатой услуги), но при условии, что сам станет ею командовать и содержать её будет с помощью контрибуций с неприятельских земель. Император соглашается, и за несколько месяцев Валленштейн ставит под ружьё 50, а потом и 100 тысяч солдат. Он щедро платит, и наёмники толпами бегут под его знамёна. В Европе в это смутное время полководцы, по собственной инициативе набирающие наёмные воинские формирования и сдающие их напрокат воюющим монархам с выгодой для себя, отнюдь не редкость. Но никто из них не может составить конкуренцию Валленштейну.
Имперская армия под его водительством громит всех врагов. Валленштейн одерживает одну победу за другой, захватывает Мекленбург, Померанию, Шлезвиг, Голштинию, наносит решающий удар датчанам, чем принуждает датского короля заключить мир в 1629 г. Император осыпает прославившегося полководца возможными милостями, ему передаются мекленбургские владения, которые он завоевал, присваивается звание генералиссимуса морей.
Валленштейн находится на вершине славы, однако и враги его не дремлют. Личные ли качества его (а он был исключительно суров, жесток и высокомерен), чешское ли происхождение, навлекли на него ненависть имперских князей, возмущённых к тому же насилием его войск на захваченных территориях. С их подачи в 1630 г. император сместил Валленштейна с поста главнокомандующего.
— Я стал частным лицом, — усмехнулся воспоминаниям Валленштейн, — разве это мыслимо? Я и без армии! Нет!
Частным лицом в Праге герцог прожил недолго. Вступивший в войну шведский король Густав Адольф повёл дело настолько успешно, что Католическая лига и империя затрещали по швам. Фердинанд был вынужден вновь обратиться за помощью к Валленштейну. Тот не спешил с ответом и согласился возглавить армию только после длительных уговоров. Причём согласие своё обставил такими условиями, которые давали ему почти неограниченные полномочия в армии и на территориях, ею занимаемых.