Первое десятилетие существования Австрийской республики было ознаменовано острыми классовыми столкновениями: многочисленными стачками, демонстрациями и даже уличными боями (в июле 1927). Однако с помощью тех же союзников — социал-демократических лидеров и католической церкви — австрийской буржуазии удалось отбить натиск рабочего класса.
Мировой экономический кризис 1929—33 имел исключительно тяжёлые последствия для экономики А. Страну охватила эпидемия банкротств; безработица затронула значительную часть рабочего класса. Правящие круги начали искать выхода из социальных противоречий и экономических трудностей в усилении реакции и в сближении с итальянским и германским фашизмом. В 1929 в конституцию были внесены изменения, означавшие начало фашизации государственного строя А. Вскоре правительство стало открыто переходить к фашистским методам управления. Оно использовало в борьбе против трудящихся фашистские и полуфашистские организации (главным образом вооружённые отряды хеймвера). В марте 1933 был распущен парламент, отменена свобода печати и собраний, в апреле распущена социал-демократическая вооружённая организация Щуцбунд, а в мае запрещена компартия. В А. была провозглашена фашистская «авторитарная система управления».
В феврале 1934 рабочие Вены, Линца и других городов оказали вооружённое сопротивление отрядам фашистов, начавших повсеместно разгром социал-демократических и профсоюзных организаций. В течение трёх дней коммунисты и члены распущенного Шуцбунда вели героические бои с фашистскими бандами, полицией и войсками, использовавшими броневики и артиллерию. Восставшие не были поддержаны всеобщей забастовкой (её сорвали лидеры Социал-демократической партии) и потерпели поражение. Расправа с рабочим классом парализовала единственную силу в стране, которая была способна защитить независимое существование А. В то же время события 1934 вскрыли предательскую роль оппортунистов — руководителей социал-демократии. Тысячи передовых рабочих начали покидать Социал-демократическую партию и переходить к коммунистам.
На политические события в стране большое воздействие оказала борьба между Германией и Италией за влияние в А. Сторонниками ориентации на Италию были австрийский канцлер Э. Дольфус и руководители вооружённых отрядов хеймвера. Другая часть буржуазии, тесно связанная с германскими монополиями, требовала немедленного присоединения А. к Германии. Она поддерживала австрийских национал-социалистов, являвшихся агентурой Гитлера.
В результате ожесточённой борьбы между прогерманской и проитальянской группировками (путч хеймверовцев в 1931, нацистский путч 1934 и убийство Дольфуса) в правящих кругах всё более усиливались сторонники подчинения А. фашистской Германии. Государственный аппарат был насыщен гитлеровскими агентами. В июле 1936 правительство Шушнига заключило договор с Германией, по которому А. фактически обязалась следовать политике гитлеровской Германии. 12 февраля 1938 Гитлер вручил австрийскому канцлеру К. Шушнигу ультиматум о предоставлении австрийским гитлеровцам полной свободы деятельности и о включении их представителей в правительство; австрийский канцлер принял эти требования. Коммунисты в эти решающие для А. дни поднимали трудящихся на борьбу, добивались единства действий всех прогрессивных сил. Под давлением масс Шушниг назначил на 13 марта плебисцит о судьбе А. В ультимативной форме Гитлер потребовал отмены плебисцита и отставки Шушнига. Несмотря на то, что Шушниг принял ультиматум, немецко-фашистские войска (в ночь с 11 на 12 марта 1938) вступили в А. Страна была оккупирована, было объявлено о её присоединении к Германии. Фашистской Германии удалось осуществить захват А. вследствие политики поощрения фашистской агрессии, проводившейся Англией, Францией и США, а также в результате антинациональной позиции правящих кругов А. Единственной великой державой, протестовавшей против захвата А., был Советский Союз.
А. под властью фашистской Германии (1938—45). Семь лет фашистского господства — самый мрачный период в истории А. Страна превратилась в провинцию фашистской Германии. Многие тысячи австрийских граждан стали жертвами фашистского террора. Гитлеровцы стремились насильственно ассимилировать австрийцев. Вся экономика страны была подчинена военным нуждам Германии. А. приняла участие во 2-й мировой войне 1939—45 в качестве составной части Германии. Хотя Движение Сопротивления не получило в А. широкого размаха, передовые люди страны вели борьбу против гитлеровской аннексии. Движущей силой этой борьбы были коммунисты.
В 1943 министры иностранных дел СССР, США и Великобритании подписали на совещании в Москве Декларацию об Австрии, заявив о желании трёх держав «видеть восстановленной свободную и независимую Австрию». В марте 1945 советские войска перешли австрийскую границу. Преследуя немецко-фашистские войска, Советская Армия 13 апреля 1945 после тяжёлых боев освободила Вену. Советский Союз сыграл решающую роль в освобождении А. от гитлеровского гнёта.
А. после освобождения от гнёта фашистской Германии и восстановления её независимости (с 1945). Освобождение А. сделало возможным восстановление австрийской государственности. После освобождения А. от господства фашистской Германии А. была разделена на 4 зоны оккупации: советскую, американскую, английскую и французскую. В стране осуществлялся оккупационный режим. На территории А. была разрешена деятельность политических партий: Австрийской народной партии (АНП), Социалистической партии Австрии (СПА) и Коммунистической партии Австрии (КПА). В апреле 1945 в Вене было создано Временное правительство А., компетенция которого была постепенно распространена на территорию всей страны. Верхновная власть по вопросам, затрагивающим А. в целом, находилась в руках Союзнического совета (из 4 верховных комиссаров: СССР, США, Великобритании и Франции). Большую материальную помощь населению А., а также содействие в восстановлении промышленных предприятий и транспорта оказывало Советское командование. В октябре 1945 были возобновлены дипломатические отношения между А. и СССР (впервые установлены 25—29 февраля 1924; прекратились в марте 1938 в связи с захватом А. фашистской Германией).
США и другие западные державы проводили политику, направленную на подчинение австрийской экономики иностранным монополиям, на превращение австрийской территории в военно-стратегическую базу агрессивного Северо-атлантического блока. Под нажимом США в 1948 австрийское правительство подписало соглашение об участии А. в т. н. плане Маршалла (см. Маршалла план). США и другие западные державы всячески затягивали заключение Государственного договора с А. Против политики «маршаллизации», за национальную независимость А. развернула борьбу КПА (председатель И. Коплениг — до 1965). По её инициативе трудящиеся А. в знак протеста против снижения их жизненного уровня провели в октябре 1950 крупнейшую забастовку (более 400 тыс. участников).
В 1946—48 в А. была проведена национализация, охватившая значительную часть тяжёлой промышленности (производство чугуна, стали, электроэнергии, добычу нефти, угля и др.) и три крупных банка. Однако главные позиции в экономике страны остались в руках капиталистических монополий, большую роль в А. по-прежнему играл иностранный капитал. СССР последовательно выступал за превращение А. в независимое демократическое государство, за осуществление программы демократизации, демилитаризации и денацификации страны, против попыток использования австрийской территории в интересах агрессивных блоков западных держав.
В 1953—54 Советское правительство осуществило ряд мероприятий по ослаблению оккупационного режима в А. В апреле 1955 по инициативе Советского правительства в Москве состоялись советско-австрийские переговоры, заложившие основу для заключения Государственного договора с А. 15 мая 1955 в Вене представителями СССР, США, Англии, Франции и Австрии был подписан Государственный договор о восстановлении независимой и демократической Австрии, явившийся важным вкладом в дело разрядки международной напряжённости и укрепления мира в Европе и создавший необходимые предпосылки для развития независимой А., подъёма её экономики и культуры.