Решающую роль в прекращении конфликта сыграл Советский Союз, еще в августе выступивший с мирной инициативой. В послании главам правительств Индии и Пакистана от 17 сентября 1965 г. Председатель Совета Министров СССР А. Н. Косыгин выдвинул предложение о добрых услугах в урегулировании конфликта. Это предложение было принято, и с 3 по 10 января 1966 г. в Ташкенте была проведена конференция с участием А. Н. Косыгина, Л. Б. Шастри и Айюб-хана, в результате которой подписана Ташкентская декларация. Она содержала условия военно-политического урегулирования и открывала путь к нормализации отношений между обеими странами.
Весть о подписании Декларации была радостно встречена всеми друзьями мира не только в Индостане, но и во всем мире. Но эта весть была омрачена сообщением о кончине в Ташкенте, вскоре после подписания Декларации, Лал Бахадура Шастри. Смерть премьер-министра Индии послужила поводом для нового обострения внутриполитического положения в стране.
Осложнение обстановки было вызвано серьезными экономическими трудностями, связанными с засухой 1965–1966 гг., наступлением крупного национального и иностранного капитала, что вдобавок усугублялось последствиями индо-пакистанского конфликта.
К середине 60-х годов все сильнее стали сказываться глубокие противоречия буржуазного развития страны: низкие темпы накопления, узость внутреннего рынка, незавершенность промышленною переворота, нехватка инвестиционных капиталов, слабость развития капитализма в сельском хозяйстве, широкое влияние торгово-ростовщического капитала, сильнейшая зависимость экономики страны от иностранного капитала, все более выявившиеся слабости госкапитализма (ограниченность влияния, неэффективность, бюрократизм и др.), ограниченность и противоречивость планирования, тяготы дефицитного финансирования, усиление социально-экономических противоречий и т. п. Вся экономика страны переживала значительные трудности не только из-за углубления противоречий внутри капиталистического сектора, но и из-за обострения противоречий и увеличения разрыва между развивающимися капиталистическим и находящимися в значительной мере в состоянии стагнации докапиталистическими секторами (укладами) хозяйства. Последние охватывали более 2/3 общественного производства и сдерживали развитие капитализма в стране. Все эти противоречия в соединении с резким обострением кризиса сельскохозяйственного производства, усугубленного засухами 1965–1967 гг., привели к тому, что экономика страны в середине 60-х годов вступила в период серьезного и затяжного спада, замедления темпов развития. Значительный рост налогов, цен, инфляция в сочетании с продовольственными затруднениями существенно ухудшали положение широких масс трудящихся, страдавших мак от капиталистической, так и различных форм докапиталистической эксплуатации, углубляли неравенство, вызывали активизацию и рост недовольства, прежде всего городских масс, властью Конгресса.
В условиях нарастающих экономических трудностей, под давлением консервативных сил, обладающих влиянием как в самом правительстве, так и в руководстве Конгресса, правительственные круги еще с конца 1963 г. стали переходить от жесткого и детального регламентирования к большему стимулированию рыночного механизма, частного предпринимательства и частной инициативы. Это проявилось в ослаблении плановых начал, отмене или ослаблении контроля над выпуском ценных бумаг, лицензирования промышленных предприятий, контроля над ценами и распределением, в либерализации импорта, расширении финансовых льгот частным предприятиям и т. п. В целом эти меры имели своим объективным результатом перераспределение национальных ресурсов в пользу частного сектора.
Смерть Л. Б. Шастри вызвала новый взрыв противоречий в руководстве правящей партии. Впервые в истории Конгресса на пост премьер-министра было выдвинуто два кандидата: И. Ганди, дочь Дж. Неру, — от центристской и левой фракции и М. Десаи — от правой фракции. После ожесточенной борьбы внутри парламентской фракции Конгресса большинством голосов премьер-министром была избрана И. Ганди. Накануне очередных всеобщих выборов в 1967 г. внутрипартийное положение и политические позиции Нацконгресса были весьма сложными. В 1965–1966 гг. в ряде организаций правящей партия в штатах произошел раскол. Новые местные партии, образованные вышедшими из Конгресса группировками и лидерами, выступили на выборах 1967 г. как более или менее существенный политический фактор в штатах Западная Бенгалия, Бихар, Орисса, Раджастхан, Керала и Майсур. В разное время — уже после выборов — из фракций Национального конгресса в законодательных собраниях вышли группы вновь избранных депутатов в штатах Уттар Прадеш, Хариана и Мадхья Прадеш, что привело к падению конгрессистских правительств в этих штатах.
В мае 1967 г. большинство местных партий бывших конгрессистов образовали новую общеиндийскую партию «Бхаратия кранти дал» (Индийская революционная партия) с сохранением, однако, автономии и названий партий штатов — ее учредителей.
Произошли изменения и в Объединенной социалистической партии. Принятая в 1966 г. ОСП программа конкретных социально-экономических преобразований в основном совпадала с аналогичными программами КПИ и параллельной компартии. ОСП заявляла, что ее конечной целью является установление общественной собственности на средства производства и что она стоит на позициях классовой борьбы. В то же время большую роль в агитационной деятельности и политике ОСП играл национализм. Политические позиции многих деятелей ОСП носят печать авантюризма. Именно лидер и идеолог ОСП, ныне покойный Р. М. Лохия, выдвинул в начале 60-х годов идею предвыборных соглашений между всеми оппозиционными партиями, независимо от их политических направлений, с целью нанесения поражения Конгрессу. В предвыборной кампании 1967 г. ОСП стремилась к таким соглашениям как с левыми, так и с правыми партиями.
Всеобщие выборы в Индии 1967 г. показали, насколько изменилось влияние политических партий на избирателей, а также политический вес их в парламенте по сравнению с выборами 1962 г. Наиболее существенно изменилось положение Национального конгресса.
Национальный конгресс получил на выборах в парламент в 1967 г. 40 % голосов и 54 % депутатских мест в народной палате соответственно против 45 % голосов и 73 % мест в 1962 г. Таким образом, Конгресс потерял 5 % голосов избирателей и около 19 % мест.
Влияние Конгресса среди избирателей понизилось гораздо меньше, чем его представительство в законодательных органах. Это в большой мере результат соглашений между партиями оппозиции, а также выявившегося на выборах предпочтения, которое избиратели отдавали более крупным партиям оппозиции. Тем не менее и в 1967 г. мажоритарная система выборов дала Конгрессу преимущество, позволив ему получить гораздо большую долю мест в парламенте (54 %) и законодательных собраниях штатов (50 %), чем доля голосов его избирателей (40 %).
Таким образом, в результате выборов 1967 г., а также непосредственно последовавших за ними дальнейших расколов в ряде штатовских организаций. Конгресс утратил свое положение правящей партии в 9 из 17 индийских штатов. В этих девяти штатах сосредоточено не менее 3/5 всего населения страны.
Здесь были образованы коалиционные правительства партий, выступающих против Национального конгресса. В штатах Керала и Западная Бенгалия, общее население которых составляет примерно 60 млн. человек, были созданы коалиционные правительства левых и демократических партий с преобладанием коммунистов, но преимущественно параллельной компартии, которая возглавила правительство в Керале и являлась крупнейшим участником правительственной коалиции в Западной Бенгалии. В штатах Бихар, Пенджаб и Уттар Прадеш в коалиционных правительствах участвовали как левые партии (в том числе обе компартии, но более сильные позиции у КПИ), так и правые партии (более сильные позиции у партии «Джан сангх»). При этом в коалициях преобладали: в Бихаре — левые партии (наиболее крупная партия коалиции — Объединенная социалистическая партия), в штате Уттар Прадеш — правые партии (наиболее крупная партия— «Джан сангх»). В штате Пенджаб главной партией коалиции являлась местная националистическая партия «Акали дал». В штате Мадрас правительство было сформировано местной партией «Дравида мунетра кажагам». В двух штатах коалиционные правительства образованы правыми партиями: «Сватантра» в Ориссе и «Джан сангх» в Мадхья Прадеш совместно с отколовшимися от Конгресса группировками. В штате Хариана правительство было образовано отколовшейся от Конгресса группировкой и опиралось на поддержку правых партий, которые здесь пользуются влиянием. В целом весьма показательно, что кроме Харианы еще в пяти штатах из девяти, где были образованы неконгрессистские коалиционные правительства (Западная Бенгалия, Бихар, Уттар Прадеш, Пенджаб и Мадхья Прадеш), главными министрами стали лидеры отколовшихся от Конгресса группировок.