Гитлера настолько разгневало известие о перевороте в Белграде, что он в тот же день принял решение начать наступление против Югославии. Для этого требовалась коренная переработка всего плана «Марита», который теперь рассматривался как единая военная операция против Югославии и Греции. Число немецких сил, задействованных в предстоящей войне на Балканах, было увеличено.
План «Марита» удалось переделать буквально за считанные дни, что стало ярким примером поразительной оперативности немецкого генерального штаба. Помимо Германии, в агрессии против Югославии и Греции так или иначе приняли участие все сопредельные страны — союзники по «оси» (Италия, Венгрия, Румыния, Болгария). Итальянцы и венгры непосредственно сражались вместе с немцами. Румыния и Болгария предоставили свои территории для развертывания войск агрессора.
Для войны на Балканах были привлечены 12-я и 2-я армии, а также 1-я танковая группа вермахта (32 дивизии, из них — 10 танковых). На вспомогательных направлениях действовали итальянские (43 дивизии) и венгерские (свыше 8 дивизий) войска. Армии агрессоров (прежде всего немецкие) располагали более 2 тыс. самолетов и до 2 тыс. танков.
Югославия могла противопоставить силам вторжения 28 пехотных и 3 кавалерийские дивизии, а также 32 отдельных полка. Югославская армия находилась в стадии первоначального развертывания (официальная мобилизация намечалась на 9 апреля) и была слабо технически оснащена. Она имела на вооружении всего 110 танков и 416 самолетов устаревших конструкций. Противотанкового и зенитного оружия было очень мало. Кроме того, в стране имелись сильные национальные противоречия (прежде всего между сербами и хорватами), что серьезно ослабляло обороноспособность страны. Греция располагала 21 пехотной дивизией и переброшенным из Северной Африки британским экспедиционным корпусом (австралийская и новозеландская пехотные дивизии, а также танковая бригада). Вопросы о тесном взаимодействии трех союзных сил находились лишь в стадии согласования.
6 апреля германское правительство объявило, что немецкие войска вынуждены вступить в Грецию и Югославию, чтобы окончательно изгнать Англию из Европы. Главный удар по Югославии немцы нанесли частью сил 12-й армии из Болгарии в район Македонии. Тем самым они стремились отсечь югославские войска от греческих и не допустить создания ими совместного фронта. Одновременно для срыва стратегического развертывания югославских вооруженных сил немецкая авиация начала наносить удары по путям сообщения противника и особенно по Белграду.
Успех удара в Македонии был обусловлен прежде всего превосходством германской технической мощи. 500 немецким танкам, наступавшим на данном направлении, югославы могли противопоставить менее 30 противотанковых орудий. Прорыв стальных машин активно поддержала авиация, которая сразу завоевала господство в воздухе. К исходу второго дня боев югославские войска в данном районе были разбиты. Югославские вооруженные силы были отрезаны от англо-греческих войск и оказались один на один с силами агрессоров.
8 апреля из района Софии в направлении на Ниш нанесла удар 1-я немецкая танковая группа. Она быстро прорвала фронт сильно растянутой вдоль границы 5-й югославской армии и начала стремительное продвижение на северо-запад. За три дня немцы прошли почти 200 км, захватив Ниш, Парачин, Ягодину и создав угрозу с юга Белграду. Югославские войска на данном направлении были настолько ошеломлены и дезорганизованы, что у них не нашлось сил перерезать еще пока слабые немецкие коммуникации на 200-километровом участке между Нишем и Белградом. 12 апреля немецкие танки уже стояли на высотах южнее Белграда.
С запада на Югославию из Австрии двинулась 2-я германская армия. Хотя она начала наступление с запозданием (10 апреля), но зато быстро прорвалась через линии приграничной обороны. Ее успеху способствовал тот факт, что находившиеся здесь части югославской армии состояли в основном из хорватов, которые выказывали сепаратистские настроения и не желали сражаться за единое государство. Уже на следующий день немецкие войска заняли столицу Хорватии Загреб, где было провозглашено создание независимого Хорватского государства. Этот акт означал политический развал Югославии.
11 апреля в войну вступила Венгрия. Ее правительство мотивировало свои действия необходимостью защиты венгерского населения в Воеводине после развала единого югославского государства. Разгромленные югославские войска тем временем отступали к центру страны — в Сербию, а их командование уже фактически утратило возможность оперативного руководства.
В отчаянии от создавшегося положения генерал Симович подал 14 апреля в отставку с поста главнокомандующего сухопутной армией. 17 апреля был подписан акт о безоговорочной капитуляции югославских вооруженных сил. К тому времени король и правительство Югославии уже покинули страну.
Югославское государство было тут же растащено по кускам победителями. На ее территории было создано «независимое» государство Хорватия, оккупированное германо-итальянскими войсками. Италия и Германия поделили земли Словении. Венгрии достался кусок Воеводины. Болгарии — значительная часть Македонии. Остальная территория Югославии (в основном сербские земли и др.) попала под власть немецкой военной администрации.
Чуть дольше сопротивлялась Греция. Ее основные силы (армии Эпир и Западная Македония) были связаны на западе, в Албании, итальянскими войсками. Основной же удар по грекам немцы нанесли с севера, с территории Болгарии. Входивший в состав 12-й армии 18-й корпус атаковал находящуюся на северо-востоке Греции армию «Восточная Македония». Она опиралась на линию укреплений «Метаксаса» и выгодный для обороны горный рельеф местности. Несмотря на применение немцами большого количества пикирующих бомбардировщиков, тяжелой артиллерии и танков, греки в течение трех дней успешно сдерживали натиск.
Судьбу этого сражения решил успех немцев в Македонии. 2-я танковая дивизия немцев броском через югославскую территорию обошла линию «Метаксаса» с запада. 9 апреля немцы вошли в Салоники, отрезав «Восточной Македонии» пути отхода на запад. На следующий день окруженная греческая армия сложила оружие.
Теперь 12-я немецкая армия направила свои усилия против армии «Центральная Македония» и английского экспедиционного корпуса. Главный удар был нанесен району Битоль (Монастир).
10–12 апреля на данном направлении шли тяжелые бои, в которых греки неоднократно переходили в контратаки. 12 апреля немцы при эффективной поддержке своей авиации прорвали во многих местах греческую оборону и начали стремительно продвигаться на юго-восток.
Данный прорыв поставил под удар тылы греческих армий в Албании. Эти непобедимые соединения были вынуждены начать отход с завоеванных кровью позиций. Отступавшие с разных сторон войска создавали большие пробки на дорогах. В гонке к югу немцы опередили своих противников, отрезав шестнадцати греческим дивизиям отход в центральные районы страны. 21 апреля эта греческая группировка, скопившаяся в районе Янины, капитулировала.
От англичан помощи уже ждать не приходилось. С 14 апреля они начали спешный отход к портам, огрызаясь от наседавших немцев обороной своих арьергардов. 20 апреля англичане заняли позиции у Фермопил. Спустя 4 дня она была взята немецкими горными стрелками. 27 апреля немцы вступили в Афины. Тем временем в портах страны шла погрузка английских войск на суда. Она велась при абсолютном господстве немецкой авиации. Эвакуация войск продолжалась подряд пять ночей с 24 по 29 апреля. Английский флот выделил для обеспечения эвакуации все легкие силы, в том числе шесть крейсеров и девятнадцать эскадренных миноносцев. В общей сложности из 62 тыс. англичан погрузились на суда 50 тыс., около 12 тыс. человек погибли или попали в плен. Было потеряно 20 судов, а также все тяжелое вооружение.
Балканская кампания стала наиболее ярким проявлением теории блицкрига. Всего за 24 дня (с 6 по 29 апреля) Германия с минимальными потерями установила господство на Балканах. В ходе боевых действий германская армия потеряла примерно 2,5 тыс. убитыми, 3 тыс. пропавшими без вести и около 6 тыс. ранеными. Потери Югославии и Греции были во много раз больше. Только пленными югославская армия потеряла 375 тыс. человек, греческая — 225 тыс. человек. Англичане в ходе балканской кампании потеряли убитыми, ранеными и пленными около 12 тыс. человек.