Благодаря партизанам Мстиславщины, действовавшим совместно с регулярными отрядами русской армии, город был освобожден 4 ноября 1812 г. Наполеоновское нашествие нанесло значительный урон Мстиславлю. Его население сократилось. Потребовалось немало времени, чтобы город зажил нормальной жизнью, восстановив свое хозяйство после французской оккупации.
В 1825 году в городе уже жило 3.492 человека.
В царствование Александра Первого (1801–1825) вопросам изучения положения евреев в российском государстве придавалось большое значение. Значительное влияние на формирование взглядов царя по этому вопросу оказал поэт Г.Р. Державин. После посещения черты оседлости он свалил вину за голод, разразившийся в западных областях на евреев, якобы спаивавших крестьян. Однако, вся история российского государства свидетельствовала о большом пристрастии всех слоёв общества к спиртному. В губерниях, находящихся вне Черты оседлости, по данным статистики пили не меньше, а больше, чем в местах, разрешённых для заселения евреями. Александр Первый учредил специальный Комитет по делам евреев. Задачей Комитета была разработка политики России по отношению к её сильно возросшему еврейскому населению. Державин вышел из его состава ввиду несогласия с взглядами остальных членов комитета. "Положение о евреях", выработанное Комитетом, определяло его цель как "заботу о пользе коренных обывателей".
В Положении 1804 года устанавливалось право евреев приобретать в собственность незаселённую землю и обрабатывать её, не используя труд христиан, получать ссуды на инвентарь, открывать предприятия в Черте оседлости. Ремесленники освобождались от двойной подати, некоторым образованным евреям и ремесленникам разрешалось временно находиться вне Черты оседлости. Помещикам было запрещено судить евреев, но при выезде из имений от них требовалась справка об отсутствии задолженности. Доминирующее значение в нём придавалось стремлению обезвредить еврея, "охранить крестьян от его экономического господства" и вообще оградить интересы христианского населения. Поэтому, наряду с важными либеральными изменениями в законодательстве, произошли и ухудшения реального положения дел. Запрещалось:
1. Арендовать хозяйства у помещиков.
2. Владеть питейными заведениями и постоялыми дворами.
3. Проживать в сёлах и деревнях.
Свободных же земель в тех губерниях, где жили евреи, не было. С появлением закона 1804 года о предстоящем спустя три года выселении всех евреев из деревень, многие помещики, не дожидаясь срока, стали отказывать своим арендаторам-евреям в праве проживания и торговли в деревнях. Начался наплыв в города, где не хватало источников пропитания и для прежних обывателей. Правительство направляло евреев к двум новым профессиям — к основанию фабрик и, главное, созданию земледельческих колоний. Указом 1804 года были обещаны несостоятельным евреям, желающим стать земледельцами, казённые земли в ряде губерний, денежные ссуды на обзаведение и освобождение от податей в течение нескольких лет. Поселяне-изгнанники видели в этом обещании возможность спасения. В 1806 году несколько групп евреев из Могилёвской губернии (Чериковского и Мстиславского уездов) обратились к губернатору с просьбой переселить их в Новороссийский край для занятия хлебопашеством. Поверенный одной из этих групп, Нохум Финкельштейн, ездил в Петербург и изложил свою просьбу министру Кочубею. Министр, по соглашению с херсонским губернатором Ришелье, решил отвести еврейским колонистам особые участки земли в тамошних степях. Число желающих, в том числе и из других губерний достигло уже к концу 1806 года приблизительно полутора тысяч семейств (около 7.000 тысяч человек). У правительства не хватало денег на переселение в Новороссию, а масса желающих перебраться в колонии всё возрастала, так как шло принудительное выселение с разорением хозяйств. Выселению подлежали не только шинкари, и другие арендаторы, но также проживающие в деревнях ремесленники, мелкие торговцы, содержатели постоялых дворов и др. Семьи с детьми вывозились в местечки и городки и оставлялись на площадях. "Деревенских евреев — доносил витебский губернатор — безвременно прогнали, разорили, ввергли в нищету. Большая их часть лишена дневного пропитания и крова, и потому в немалом количестве идут в Новороссию. Многие евреи, в чаянии переселиться в Новороссию, продали всё своё имущество и неотступно просятся туда, хоть только для жительства". Лишенные крова и пищи евреи скитались с места на место в поисках пристанища и заработка. Возникли эпидемии, увеличилась смертность. Тяжело было и новым поселенцам. Вследствие непривычных климатических условий, недостатка жилищ и продовольствия, среди переселенцев начали распространяться болезни.
Поэтому в начале 1807 г. было принято негласное решение не принуждать евреев покидать свои дома в сельской местности, а 29 декабря 1808 г. император повелел официально временно приостановить действие статьи Положения о переселениях.
Согласно записи в местном пинкасе в эти годы мстиславские евреи сильно бедствовали и в 1808 году 271 человек отправились на поселение в новороссийские земледельческие колонии, взяв с собой с разрешения мстиславского кагала два свитка Торы и различные еврейские книги(19). Сохранились документы(А5), свидетельствующие о том, что ещё долгие годы администрация Могилёвской губернии пыталась взыскать с еврейских обществ, члены которых переселились в Новороссийский край, деньги, выданные казной на переселение. Известно также, что ещё в 1824–1826 гг. Мстиславское еврейское общество обращалось с прошением об освобождении их от выплат или предоставлении рассрочек.
Вообще стремление мстиславских евреев переехать для занятия земледелием в другие области, в том числе Тобольскую, Симбирскую, Омскую и Херсонскую сохранилось и в дальнейшие годы. Этому, правда, противились кагальные еврейские общества, считавшие, что уезжающие евреи стремятся избежать рекрутской повинности и уплаты казённых недоимок.(А8)
В 1812 году царю был представлен доклад новой комиссии во главе с сенатором В.С. Поповым, который опровергал утверждения, что евреи, шинкари и арендаторы, являются причиной бедности крестьян. Утверждалось, что пока будет продолжаться изготовление и продажа вина, до тех пор последствия останутся теми же независимо, кто будет приставлен к этому делу, еврей или христианин. Удаление евреев из деревень ухудшит поставку крестьянам предметов и продуктов, необходимых в хозяйстве — кос, посуды, соли и пр., а запрещение евреям содержать шинки — существенно снизит торговые обороты и казённые поставки, а также ухудшит работу почт, ибо "исправнейшие" почты содержатся евреями-корчмарями. Выселение из деревень, остановленное в 1808 году, после доклада 1812 года не возобновлялось, хотя отдельные случаи переселения имели место до 1820 года. Были отменены также элементы крепостного права, созданные Положением 1804 г. — евреи получили право ухода с земель помещика без какой-либо справки от него. Большим достижением была отмена двойной подати.
Как отмечалось, второй путь решения вопроса заключался в развитии в городах промышленности и ремесленничества.
Для открытия фабрики у бедного поселянина не было ни денег, ни умения, да и невозможно было искусственно насаждать фабричный промысел без предварительного обеспечения рынка для сбыта продуктов. Поэтому количество открываемых новых предприятий было небольшим.
Однако некоторое развитие промышленности наметилось, в том числе и в Мстиславле, где евреи продолжали заниматься торговлей и ремесленничеством, особенно после войны 1812 года. Основными занятиями ремесленников были кузнечное дело, жестяные работы, изготовление кирпича, обуви. Мстиславль славился своими кожевенными товарами, которые вывозились в Могилёв и другие города.
В 1815 году в городе имелось 6 промышленных предприятий. Успешно работала мстиславская суконная фабрика, принадлежащая титулярному советнику Игнатию Цихановскому и мещанину Меиру Фрумкину. В 1823 году на ней было произведено 3.157 аршин тонких суконных тканей. Занимались евреи также изготовлением товаров и чисто религиозного назначения. Было освоено производство талесов (накидок, одеваемых при молитве) и в 1828 году работало уже две фабрики по изготовлению талесов. Владельцами их были Евзик Фрумкин и Гершон Болотин. Но эти небольшие предприятия, конечно, не могли дать работы многим людям.