Россия, 1706 год, строительство Санкт-Петербурга.

Молодой немец Иоганн Брем живет в семье своего дядя плотника Михаэля Брема, приехавшего по приглашению царя на строительство новой столицы из немецкой слободы Москвы.

Однажды из Невы поднимают утонувшую девушку, внешность которой вызывает много вопросов. По приказу полковника Дережева покойницу до дальнейших распоряжений помещают в мастерскую Михаэля. Но ночью она таинственным образом исчезает. Тем временем по Петербургу ползут слухи, что утопленница никто иная, как русалка.

Желая докопаться до правды, Иоганн ступает на опасный путь.