После объявления торгов по акциям компании начинается игра на бирже между продавцами и покупателями: брокеры собираются вокруг специалистов, которые ведут торги, исполняя роль аукционера и принимая заявки на покупку. Брокеры громко называют свою цену, специалисты ведут учет, в случае сильного роста цен они имеют право начать игру на бирже с помощью средств своей компании, удерживая цены на приемлемом уровне.
Иногда игра ведется на основе инсайдерской, то есть полученной извне, информации, что запрещено правилами Нью-Йоркской фондовой биржи. Поэтому все случаи, когда после игры на бирже и приобретения акций они быстро взлетали, тщательно расследуются на предмет использованной инсайд-информации. При этом проверяются все связи и контакты покупателя, чтобы исключить возможность мошенничества.
Процесс подготовки к игре на бирже можно разделить на несколько этапов.
Выбор рынка, на котором вы будете совершать сделки. Это может быть фондовый рынок (акции компаний, облигации), валютный рынок (Forex), товарный рынок (нефть, золото, серебро) или рынок производных финансовых инструментов (опционы, фьючерсы и т. п.). Причем торговля финансовыми инструментами географически сегментирована, то есть обычный российский гражданин может совершать операции с российскими и американскими акциями, европейскими и азиатскими индексами на разных мировых биржах. При выборе рынка также необходимо понимать специфические особенности каждого сегмента. Например, из-за высокого маржинального кредитования (кредитного плеча) валютные инструменты традиционно считаются более рисковыми – на них можно получить как высокую доходность на вложенные средства, так и серьезные убытки. Трейдеры, которые менее склонны к риску, выбирают в качестве основных инструменты фондовых или товарных рынков.
Выбор брокера. При выборе брокера начинающие трейдеры руководствуются целым рядом критериев. Выбор брокера зависит от целого ряда критериев: надежности, удобства работы, торговых условий и др. От налаженного взаимодействия с брокером во многом зависит успех вашей деятельности в качестве трейдера.
Анализ и прогнозирование рыночных колебаний. Использование навыков технического анализа и графиков в торговом терминале позволяет прогнозировать дальнейшее движение курсов валют, акций, индексов с целью открытия позиций и получения прибыли.
Открытие и закрытие позиций с помощью различных видов ордеров. Использование электронной торговой платформы позволяет совершать сделки через Интернет с использованием как рыночных, так и отложенных (лимитных) ордеров различных типов.
Биржа – один из многочисленных видов азартных игр таких же, как шахматы, преферанс или теннис. Участники соревнуются в точности, расчете, скорости и выдержке и на бирже, и на игровой площадке. Однако торговля на бирже имеет два принципиальных отличия от других видов азартных игр.
Во-первых, она связана с действием в толпе (в бесчисленной массе других игроков). Как известно, поведение человека, который находится в толпе, трансформируется до неузнаваемости. Он перестает быть личностью и идет на поводу у толпы. При этом игрок приобретает такие качества, которые с трудом можно было разглядеть в нем раньше. Одновременно он теряет какую-то часть присущих ему ранее черт. Заразительный азарт во время игры заставляет игрока действовать вопреки своим принципам. Отсюда такие явления, как панический сброс акций на бирже во время кризиса или резкий рост котировок.
Второе принципиальное отличие игры на бирже от других видов игр заключается в том, что на бирже играют на деньги, причем на очень большие. Очень часто игра на бирже приводит к полному разорению или же, в случае везения, к быстрому обогащению. Поэтому на игрока постоянно давит мысль о том, что он рискует своими деньгами, но в то же время потенциально может заработать столько, сколько обычному человеку не заработать и за год. Причем это психологическое давление настолько сильно, что через некоторое время после начала работы на бирже трейдер приходит к выводу, что психологический фактор в игре намного важнее, чем знание приемов фундаментального и технического анализов. Как показывает практика, уже через год после начала работы на бирже к такому выводу приходит 99% игроков. Таким образом, в целях избежания сильного психологического давления во время игры начинающий трейдер должен получить должный психологический настрой.
Паника – главный враг трейдера. Паника делает из игрока одержимого, готового на любые, даже самые абсурдные действия человека. Мировая практика изобилует примерами того, как массовая паника приводит к катастрофическим результатам. Вспомним хотя бы Великую депрессию в США в 30-х гг. XX в., когда инвесторы в панике продавали акции, опасаясь дальнейшего их обесценивание. В результате десятки брокеров, финансовых компаний и банков были разорены, а простые инвесторы потеряли миллионы долларов.
Интересен пример из более ранней истории – знаменитая тюльпаномания, имевшая место в Голландии. За короткий период цены на тюльпаны взлетели до таких высот, что за одну луковицу тюльпана покупатели были готовы отдать целое состояние. Обезумевшая толпа продавала свое имущество и покупала тюльпаны. Тюльпаномания продолжалась до тех пор, пока цена не пошла вниз также резко, как и росла. В результате многие простые жители были разорены и даже не могли понять, что подвигло их на такие безумные действия. Есть подобные примеры и в новейшей истории России. Всем известная пирамида МММ была основана на человеческой алчности. Люди несли в МММ свои сбережения, занимали в долг, продавали имущество. И все это в погоне за высокими прибылями. Кончилось это так же, как и должен закончиться любой финансовый пузырь, – резким обесценением активов и массой разоренных инвесторов. Приведенные выше примеры свидетельствуют о том, как важно быть хладнокровным в процессе торговли и не поддаваться панике. Именно в этом залог успеха биржевого игрока. Так что, прежде чем начинать играть на бирже, необходимо ответить на вопрос – чего вы хотите от игры. Если вы выбираете острые ощущения, взлеты и падения, лучше на этом и закончить карьеру трейдера. В лучшем случае вы очень быстро обнулите свой счет, а в худшем – рискуете проиграть чужие деньги и залезть в большие долги. Если же от игры вы ждете хорошего и стабильного заработка, прежде чем открывать для себя фондовый рынок, вам необходимо получить должный психологический настрой.
Доктор Ральф Гринсон, известный психоаналитик из Калифорнии, разделил игроков на три группы: нормальный человек, играющий для развлечения и способный остановиться по желанию; профессиональный игрок, который выбрал игру как источник средств к существованию; невротический игрок, который управляется нуждами своего подсознания и не в состоянии прекратить играть.
Выигрыш дает невротическому игроку чувство силы. Он ощущает удовлетворение. Невротический игрок всегда проигрывает, поскольку пытается повторно пережить пьянящий миг удачи, а не сосредотачивается на долговременной и реалистичной стратегии.
Доктор Шейла Блюм, директор компенсаторной программы для игроков в Нью-Йоркском госпитале Саут Блюм, называет игру «привыканием без наркотика». Большинство игроков – мужчины, стремящиеся к действию. Женщины играют скорее из стремления уйти от реальности. Проигравшие обычно скрывают свой проигрыш, ведут себя как выигравшие, но они отравлены сомнением в самих себе.
Торговля акциями, фьючерсами или опционами доставляет игроку удовольствие и выглядит более респектабельно, чем ставки на ту или иную лошадь. Более того, игра на финансовом рынке окутана аурой усложненности и предоставляет более интеллектуальное удовольствие, чем просто отгадывание номеров у букмекера.
Игроки чувствуют себя счастливыми, когда выигрывают. Они крайне несчастны, когда проигрывают. Этим они отличаются от успешных профессионалов, которые сосредотачиваются на долговременных планах и равно не переживают и не радуются в процессе игры.
Основной признак игрока – неспособность отказаться от того, чтобы сделать ставку. Если он чувствует, что играет слишком много, а результаты неважные, он должен остановиться на месяц. Это даст ему возможность пересмотреть свою игру. Если тяга столь сильна, что он не может бездействовать в течение месяца, пора посетить собрание анонимных игроков.