В этот период Аргентине удалось расширить сотрудничество в сфере военного производства и торговли оружием со странами Западной Европы, прежде всего с Францией и ФРГ, а также с Израилем. Достижение поставленных целей потребовало от правительства резко увеличить военные расходы, в 70-е годы военный бюджет вырос более чем в шесть раз, и если в 1969 г. он составлял $454 млн., то в 1980 г. расходы на оборону превысили $3 млрд.
Наиболее развитым сегментом военно-промышленного комплекса страны было авиационное производство. Лидирующие позиции в строительстве боевой авиационной техники занимало государственное предприятие «Ареа де матириал Кордова». Имея в своей структуре несколько заводов, это предприятие по своим производственным мощностям являлось крупнейшим в Латинской Америке. На предприятии выпускали легкий штурмовик «Пукара IF-58», в котором были заинтересованы не только отечественные ВВС, но и некоторые страны Южной Америки и Африки.
Аргентинцы не смогли добиться замкнутого цикла в производстве штурмовика и вынуждены были закупать к нему авиационные двигатели и вооружение во Франции. Кроме того, по лицензиям американских фирм на заводах «Ареа де матириал Кордова» производили легкие самолеты общего назначения «А188» и «А182», авиационные бомбы различного калибра, НУР «земля-воздух», напалмовые контейнеры и авиационные парашюты.
Кроме государства в производстве воздушной техники принимали участие частные компании, которые по зарубежным лицензиям выпускали легкие самолеты для гражданских авиалиний. В области создания новых образцов авиационного вооружения Аргентина в те годы активно сотрудничала с западногерманскими и израильскими фирмами. Буэнос-Айрес первым в Латинской Америке приступил к вертолетостроению, причем добился в этом значительных успехов. В стране производилась вертолетная техника, как собственной разработки, так и по американским лицензиям.
В конце 70-х годов широкое развитие получило аргентинское военное кораблестроение. Государственные судоверфи АФНЭ располагали наиболее современными производственными мощностями в регионе. Стапеля судостроительных заводов позволяли осуществлять сборку кораблей разнообразных типов, включая эсминцы УРО, фрегаты, корветы и подводные лодки. Правда, все больше по зарубежным лицензиям, своя проектная база была развита недостаточно. В годы, предшествовавшие конфликту, в доках АФНЭ по английской лицензии построили два эсминца УРО (проект 42, «Сантисимо Тринидад» и «Геркулес»), фрегаты, танкодесантные корабли и сторожевые катера. На судостроительном заводе фирмы «Танданор» из готовых секций, приобретенных в ФРГ, были собраны две подводные лодки (проект 209). Из-за недостатка средств правительству не удалось полностью обеспечить судоверфи заказами.
Благодаря возможности в рамках военного сотрудничества получать вооружение от США производство бронетанковой техники в Аргентине до конца 60-х годов было слаборазвито. Желая уменьшить зависимость в этой области, аргентинское руководство приступило к созданию собственной танкостроительной промышленности. Результатом совместных усилий французских военно-промышленных компаний «Сосьете де материэль де Армэман», «Сосьете де Форж дю Крезо» и аргентинского предприятия «Астильерос Аргентинос Рио-де-ла-Плата» стало производство танков АМХ-13 и АМХ-30. Причем, если первоначально бронетехнику собирали из импортированных деталей под руководством иностранных инженеров, то в последующем все необходимое стали изготавливать в Аргентине.
Сотрудничество между заводом «Генерал Сан Мартин» и западногерманской фирмой «Тиссен-Хеншель», начатое в 1973 г., привело к созданию нового танка «ТАМ» и боевой машины пехоты «VCTP». Прототипом новых разработок стала боевая машина пехоты бундесвера «Мардер». С декабря 1977 г. Аргентина приступила к серийному производству этих боевых машин, выпустив к первому кварталу 1982 г. 200 танков «ТАМ», что было значительно меньше запланированного. Наращиванию объемов производства помешала зависимость от заграничных поставок двигателей, трансмиссий, приборов управления огнем, комплектов гусениц и нерешенные внутренние проблемы.
Для ликвидации отставания в области военных технологий от ведущих военных держав в 1969 г. был создан научно-исследовательский институт вооруженных сил Аргентины. Усилиями института были разработаны и переданы в производство несколько образцов ракетного оружия.
Аргентинские военные приняли на вооружение противовоздушную ракетную систему «Альбатрос», противотанковую телеуправляемую ракету «Матого», ракеты «Мартин Фьеро» и «Мартин Пескадор» класса «земля-воздух» (впрочем, последняя оказалась крайне неудачной).
Разрабатывалась неуправляемая баллистическая ракета «SS-50». В феврале 1980 г. военно-воздушные силы Аргентины провели успешные испытания баллистической ракеты «Тауро». Помимо отечественных образцов в стране производили и лицензионные ракетные системы, например, западногерманскую ПТУР «Кобра».
Несмотря на успехи правительства, цели, поставленные программой «Европа», не были полностью достигнуты. Импорт вооружения оказался более скромным, по сравнению с запланированным. Объемы продаж составили всего $25 млн. Кроме небольшого количества легких штурмовиков «Пукара», за границу удалось перепродать только некоторые образцы устаревшей техники иностранного производства.
Главная неудача правящих кругов Аргентины состояла в том, что не удалось в полной мере уменьшить зависимость от зарубежных поставщиков военной техники, в особенности современных образцов вооружений и, как следствие, достигнуть военно-политической самостоятельности. В ходе последующего конфликта это послужит одной из основных причин неудачи, постигшей вооруженные силы страны.
За свою почти 180-летнюю историю вооруженные силы Аргентины лишь однажды приняли участие в боевых действиях с соседними государствами. В 1864—1870 гг. Аргентина совместно с Бразилией и Уругваем вела войну с Парагваем за спорные участки территории в долине реки Парана. Результатом этой затяжной войны стала уступка Парагваем в пользу Аргентины обширных территорий.
Несмотря на отсутствие боевого опыта, вооруженные силы страны традиционно считались наиболее подготовленными в Южной Америке. Будучи носителями богатых традиций и обладая хорошей профессиональной подготовкой, они вносили значительный вклад в реализацию внешней и внутренней политики государства. В Аргентине и по сей день существует убеждение, что в стране есть два центра власти, первый находится в резиденции президента страны, а второй — в генеральном штабе. В аргентинской военной доктрине сделан упор на подготовку государства к возможным локальным конфликтам. Возникновение на континенте масштабных очагов военных конфликтов считалось маловероятным.
Вооруженные силы Аргентины были подразделены на сухопутные войска, военно-воздушные силы и военно-морские силы. Министерство обороны выполняло административные функции, оперативное управление было возложено на объединенный штаб, в который входили представители от сухопутных войск, ВМС и ВВС. Непосредственно руководили вооруженными силами главнокомандующие видов вооруженных сил. Общая численность военнослужащих на начало 1982 г. составляла 185,5 тыс. человек, из них в сухопутных войсках служили 130 тыс., в ВВС — 19,5 тыс., в ВМС — 36 тыс. Кроме того, в национальной гвардии и территориальных военных формированиях насчитывалось еще около 250 тыс. человек.
Комплектование вооруженных сил Аргентины осуществлялось на основании Закона о всеобщей воинской обязанности. На действительную службу призывались граждане, достигшие 20-летнего возраста, а после демобилизации их зачисляли в трехочередной резерв, предельный возраст нахождения в котором составлял 50 лет. Первая, она же основная, очередь резервистов, военнообязанные 29-летнего возраста, в случае объявления мобилизации призывались немедленно. Широко был распространен институт службы по контракту, особенно в ВМС и ВВС.
Младший командный состав комплектовался из числа наиболее подготовленных солдат, на добровольной основе изъявивших желание продолжить службу. Профессиональную подготовку они получали в специальных школах родов войск и школах технических специалистов.