Не успели атакующие «Скайхоки» скрыться из виду, как в небе над проливом показалась следующая группа аргентинских самолетов. Первоначально в составе группы было пять «Дагеров М-5», но из-за проблем в масляной системе двигателя машины капитана А. Симатти их осталось четверо. Войдя в воздушное пространство острова Западный Фолкленд, летчики обнаружили, что небо закрыто плотным низким слоем облаков. Снизившись до 50 м., аргентинцы продолжили полет, рассчитывая войти в пролив с юга. В этот момент атакующие самолеты были обнаружены радаром фрегата «Бриллиант».
Используя целеуказание «Бриллианта», два «Си Харриера» перехватили самолеты противника над селением Тил-Ривер-Инлет. В результате короткого боя один из «Даггеров» был сбит ракетой «Сайдвиндер», пилоту удалось катапультироваться. Оставшиеся три аргентинских самолета на максимальной скорости продолжили свой полет, их целью был пролив Грантем-Саунд и находившийся там фрегат «Ардент». «Си Харриеры» не решились продолжить преследование «Даггеров» в опасной близости от зоны действия зенитного оружия английских кораблей.
Аргентинские пилоты уже имели достаточный боевой опыт и в атаку на «Ардент» они зашли с кормы, где оборона фрегата была наиболее слабой. Англичане смогли встретить самолеты противника только огнем 20-миллиметровых артустановок и зенитных пулеметов. Все «Даггеры» сумели беспрепятственно сбросить свои бомбы на корабль и добиться трех прямых попаданий. Попадания пришлись в кормовую часть фрегата: две бомбы взорвались в ангаре, третья угодила в кормовое отделение вспомогательных механизмов.
Взрывы повредили системы ведения огня и управления кораблем, было убито и ранено несколько человек. Сильно пострадала энергетическая установка. Неумелые и нерешительные действия экипажа по локализации повреждений привели к тому, что вскоре корабль лишился электроэнергии и внутрикорабельных средств связи, вышла из строя система водяного пожаротушения. Вызванный взрывами пожар, не встречая противодействия со стороны личного состава, стал быстро распространяться по кораблю. Этому способствовали и значительные запасы топлива в цистернах, размещенных на переборках, а также сами переборки и надстройки корабля из алюминиевых сплавов, горючая изоляция электрических кабельных трасс и множество различных декоративных синтетических материалов.
Одновременно с атакой «Ардента» нападению подверглась и основная британская группировка в районе Сан-Карлоса. Два звена «Даггеров М-5», групповые позывные «Ратин» и «Люча», в 14 часов вылетели из Сан-Хулиан. Самолеты подходили к островам по уже отработанной схеме полета, плавно снижаясь по мере приближения к противнику. За 120 миль до цели бомбардировщики шли уже над самой водой. Когда аргентинцы находились над островом Западный Фолкленд, они получили предупреждение из Порт-Стенли об увеличении активности английского воздушного прикрытия района Сан-Карлоса. На подходе к проливу «Даггеры» перестроились, теперь они летели уступом, дистанция между ними составляла около 200 м. В этот момент звено «Ратин» было перехвачено парой «Си Харриеров» 801-й эскадрильи. Центральный командный пост «Бриллианта», выдававший на истребители целеуказания, работал с возрастающей степенью надежности. Аргентинцы, пытаясь уклониться от англичан, совершили несколько отчаянных маневров, но последние, используя преимущество в высоте, поразили ракетами «Сайдвиндер» все три самолета противника. В результате этой короткой воздушной схватки выжил только один аргентинский пилот. Командиру звена капитану Г. Донадилльи удалось катапультироваться и благополучно добраться до расположения аргентинского гарнизона в Портговард.
Группа «Люча» под командованием майора Л. Пуга действовала более удачно. Воспользовавшись тем, что «Си Харриеры» были связаны боем с первым звеном, «Даггеры» сумели прорваться в район стоянки британских кораблей. Почти все английские корабли открыли по самолетам плотный заградительный огонь. «Энтрим», «Плимут» и «Интрепид» произвели запуск ракет «Си Кэт», а «Бриллиант» обстрелял аргентинцев из ЗРК «Си Вулф», но ни одна из ракет в цель не попала.
Аргентинские пилоты, не обращая внимание на близкие разрывы зенитных снарядов, с фантастической храбростью продолжали атаковать. Они спикировали на находящийся в самом центре боевого порядка англичан фрегат «Бриллиант». Аргентинцам удалось сбросить на корабль две бомбы и обстрелять его из бортовых пушек. Авиабомбы в «Бриллиант» не попали, фрегат был незначительно поврежден только пушечным огнем. Майору Л. Пуга и его ведомым продолжало везти, выходя из боя, они избежали перехвата английских истребителей, те, расстреляв свои ракеты, ушли на авианосец. В 16 часов 40 минут группа «Люча» благополучно возвратилась на свой аэродром в Сан-Хулиан.
В арьергарде третьей волны действовало звено «Скайхоков A-4Q» 3-й эскадрильи морской авиации Аргентины. Использовав брешь в английском истребительном прикрытии, аргентинские пилоты беспрепятственно пересекли остров Западный Фолкленд с севера на юг. В районе бухты Мани Бранч-Харбор они совершили крутой поворот и на максимальной скорости ворвались в пролив. Задачей этой группы было добить сильно поврежденный фрегат «Ардент».
Окутанный клубами черного дыма, почти не боеспособный, но имевший ход в 15 узлов, корабль пытался уйти под защиту своих основных сил. «Скайхоки» настигли его неподалеку от островка Норт-Уэст-Айлетс. Увидев плачевное состояние, в котором оказался «Ардент», аргентинцы первоначально попытались действовать излишне прямолинейно. В атаку они зашли с носового сектора, но направленное в их сторону орудие главного калибра фрегата заставило пилотов отвернуть. Выполнив разворот, «Скайхоки» теперь уже с кормы атаковали корабль. Идеальные условия атаки позволили морским летчикам добиться прекрасного результата, в «Ардент» попали 7 авиабомб.
В результате сильнейших взрывов погибло 22 человека, еще 37 были ранены. Корабль потерял ход и стал неуправляемым. Пожар вышел из-под контроля, огонь все ближе подходил к погребам боезапаса. Заливаемый водой через многочисленные повреждения корпуса «Ардент» получил крен на правый борт. Огонь в поврежденных отсеках делал практически невозможной борьбу с водой. Командир запросил помощь и к «Арденту» подошел фрегат «Ярмут». Он высадил на горящий фрегат аварийно-спасательную группу, но и это не помогло «Арденту».
Оценив безнадежность дальнейшей борьбы за живучесть, командир фрегата капитан 2 ранга Вест принял решение оставить корабль. «Ярмут» вплотную подошел к носу гибнущего корабля, и за полчаса на него эвакуировали раненых и оставшихся в живых членов экипажа «Ардента». Огонь бушевал около суток до тех пор, пока не добрался до одного из погребов боезапаса или торпедных аппаратов. Взрыв боезапаса расколол корабль пополам, и он быстро затонул.
У аргентинских пилотов не было времени, чтобы увидеть результаты своей атаки. С максимально возможной скоростью они пытались покинуть опасную зону. Однако к этому времени в район подоспели два «Си Харриера» 800-й эскадрильи. Британцы перехватили «Скайхоки» над островком Суон. Ведущий аргентинский самолет был уничтожен пушечным огнем. Первый ведомый взорвался от попадания в него ракеты «Сайдвиндер». Замыкающий «Скайхок» также получил сильнейшие повреждения, но его пилоту удалось дотянуть до Порт-Стенли и катапультироваться.
Ко второй половине дня ни один из противников не добился переломного успеха. Хотя в результате атак третьей ударной волны аргентинцев чаша весов стала постепенно склоняться в их пользу. Стало очевидно, англичане не могут в полной мере обеспечить надежное истребительное прикрытие своей группировки, а их корабельную систему ПВО аргентинцы научились прорывать. В какой-то момент возникло ощущение, что вот-вот и противовоздушная оборона британцев рухнет. Командование оперативной группой ВВС «Юг», стремясь воспользоваться складывающийся ситуацией, не собиралось ослабевать свой натиск. Аргентинские бомбардировщики все еще сражались над Фолклендским проливом, когда в бой были брошены самолеты четвертой волны.