78. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

Как экономическая категория риск представляет собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгоду, прибыль).

В банковском деле риск – это угроза потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или осуществления дополнительных непредвиденных расходов в результате проведения определенных финансовых операций.

Чем ниже уровень риска, тем ниже вероятность получить прибыль. В практической деятельности следует выбрать оптимальное соотношение между степенью риска и уровнем доходности.

Риску подвержены все банковские операции. В переходный период в России риски в банковском бизнесе усиливаются под воздействием следующих факторов: кризисного состояния экономики в переходный период; незавершенности формирования банковской системы; несовершенства правовой базы, выполняемых операций; инфляции; политической нестабильности.

В процессе деятельности кредитных организаций банковские менеджеры стараются минимизировать риск и максимизировать прибыль. При этом особенно важно определить уровень риска. Принятие решения, связанного с размещением капитала в тот или иной вид актива, вызывает необходимость оценки уровня риска.

По уровню банковские риски можно разделить на низкие, умеренные, полные.

Экономические риски бывают внешними и внутренними. Внешние риски зависят от развития экономических процессов в стране, политических событий. Внутренние риски зависят от уровня активности, развития маркетинговой службы, политики и тактики главного менеджера банка.

В условиях нормальной деловой активности основным видом операций, приносящих доход, являются кредитные операции, в связи с этим появляется проблема кредитного риска.

Кредитный риск – это потенциальная возможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающая в результате нарушения целостности движения ссужаемой стоимости.

Степень кредитного риска зависит от многих факторов:

– состояния экономики в стране;

– отсутствия практического опыта у менеджеров банков в развитии кредитного бизнеса;

– удельного веса кредитов в общей сумме активов;

– ненадежного состава клиентов, обслуживающихся в данном банке;

– неопределенности в кредитной политике;

– неумения оценить залоги и гарантии, не используемые в качестве обеспечения кредита.

Риск кредитования зависит также от вида предоставляемых кредитов. Долгосрочные кредиты являются более рисковыми, чем краткосрочные. Обеспеченные кредиты по уровню риска отличаются от необеспеченных.

Способы управления риском (его минимизации):

– диверсификация портфеля ссуд и инвестиций банка;

– предварительный анализ кредитоспособности, т. е. возможности заемщика погасить кредит;

– оценка стоимости выдаваемых кредитов и контроль за кредитами, выданными ранее.

Основное направление снижения кредитного риска – это формирование надежных клиентов, имеющих расчетные счета в данном банке.

В последние годы Банк России выпустил ряд нормативных документов, регламентирующих систему страхования кредитных рисков. Одним из методов страхования от кредитных рисков является создание резерва на возможные потери по ссудам.

79. ПОНЯТИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ, ЕГО СТРУКТУРА И ФУНКЦИИ

Рынок ценных бумаг – это совокупность экономических отношений, возникающих между различными экономическими субъектами по поводу мобилизации и размещения свободного капитала в процессе выпуска и обращения ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг является сложной структурой, имеющей много характеристик, а потому его можно рассматривать с разных сторон.

В зависимости от стадии обращения ценной бумаги различают первичный и вторичный рынки.

Первичный рынок – это приобретение ценных бумаг их первыми владельцами. Эта первая стадия процесса реализации ценной бумаги и первое появление ценной бумаги на рынке. Вторичный рынок – это обращение ранее выпущенных ценных бумаг, т. е. совокупность всех актов купли-продажи или других форм перехода ценных бумаг от одного владельца к другому в течение всего срока обращения ценной бумаги.

В зависимости от уровня регулируемости рынки ценных бумаг состоят из организованных и неорганизованных.

Организованный рынок ценных бумаг представляет собой обращение на основе правил, установленных органами управления между лицензированными профессиональными посредниками – участниками рынка по поручению других участников. Неорганизованный рынок – это обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников рынка правил.

В зависимости от места торговли различают биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг.

Биржевой рынок основан на торговле ценными бумагами на фондовых биржах, поэтому это всегда организованный рынок ценных бумаг, так как торговля на нем ведется строго по правилам биржи и только между биржевыми посредниками, которые тщательно отбираются среди всех других участников рынка.

Внебиржевой рынок – это торговля ценными бумагами, минуя фондовую биржу. Он может быть организованным или неорганизованным.

В зависимости от сроков, на которые заключаются сделки, рынок ценных бумаг подразделяется на кассовый и срочный.

Кассовый рынок ценных бумаг представляет собой рынок с немедленным исполнением сделок в течение одного-двух рабочих дней.

Срочный – это рынок, на котором заключаются сделки со сроком исполнения, превышающим два рабочих дня.

Рынок ценных бумаг выполняет ряд функций, которые можно разделить на две группы: 1) общерыночные функции, присущие любому рынку; 2) специфические функции, которые отличают его от остальных рынков.

К общерыночным относятся:

– коммерческая функция, связанная с получением прибыли от операций на данном рынке;

– ценовая функция, при помощи которой обеспечиваются процесс формирования рыночных цен, их постоянное движение и т. д.;

– информационная функция, на основе которой рынок производит и доводит до своих участников информацию об объектах торговли;

– регулирующая функция, связанная с созданием правил торговли и участия в ней, порядка разрешения споров между участниками, установлением приоритетов и образованием органов управления и контроля.

К специфическим можно отнести:

– перераспределительную функцию, обеспечивающую перелив денежных средств между отраслями и сферами деятельности и финансирование дефицита бюджета;

– функцию страхования ценовых и финансовых рисков, или хеджирования, которое осуществляется на основе нового класса производных ценных бумаг (фьючерсных и опционных контрактов).