инвестор\фирма

работать дальше

скрыться с деньгами \

держать вклад

-2, +5

-8, +8

забрать вклад

+5, +5

+3, +3 1

Рассмотренный пример, при всей его простоте, на наш взгляд, неплохо отражает тот круг обстоятельств, который принимали (или не принимали) в расчет инвесторы сомнительных сберегательных фирм.

"Искаженное" восприятие риска приводит к тому, что при данных полезностях агентов вместо исчезновения с рынка рисковых фирм по причине их несостоятельности и ненадежности они и вправду исчезают - причем бесследно и с деньгами вкладчиков.

В заключение хотелось бы отметить еще одно обстоятельство общетеоретического и общеметодологического характера. Как вытекает из приведенных примеров (и широко подтверждается мировой практикой экономических экспериментов в области индивидуального принятия решений) далеко не все наблюдения объясняются существующими теориями, и далеко не все предсказания этих теорий подтверждаются экспериментом. Для устранения подобного рода "дыр", видимо, требуются два встречных исследования: 1) детальное изучение и описание тех возможных контекстов (возможных миров), которые разрешают (или хотя бы не запрещают) наблюдаемые отношения или поведение; и 2) анализ способностей тех или иных формальных моделей к отображению выделенных свойств. Сравнение их результатов должно естественным образом выявить те "пробелы" в структуре возможных миров, которые не описываются существующими теориями - и соответственно открыть перспективы для выбора или построения наиболее адекватной модели.

Как нам представляется, при решении этих задач может быть с успехом применен обширный аппарат формальной логики. В логических терминах речь идет о детальном исследовании языков существующих моделей - с одной стороны, и эмпирически наблюдаемых отношений индивидов к объектам выбора - с другой. Следующим этапом работы должно стать приведение структуры языка модели в соответствие со структурой наблюдаемого мира, как непременное условие наделения модели хорошими описательными свойствами. Изучение наблюдаемых структур - задача эксперимента, т.е. той положительной эвристики, которая способна обеспечить прогрессивный сдвиг экономической науки.

СНОСКИ

1 О применении экономического подхода при анализе экономических и социальных явлений см. Г.Беккер. Экономический анализ и человеческое поведение // THESIS, 1993, вып. 1, С.24-40.

2 См. М.Фридмен. Методология позитивной экономической науки // THESIS, 1994, вып.4, С.20-52.

3 R.Roll. A Critique of the Assets Pricing Theory's Tests // Journal of Financial Economics, March 1977, v.4, no.2, p.129-176.

4 Известный английский экономист М.Блауг использует в этой связи удачный термин "выхолощенный фальсификационизм" - см. М.Блауг. Несложный урок экономической методологии // THESIS, 1994, вып.4, с.59. 5 И.Лакатос. "Фальсификация и методология научно-исследовательских программ", М.: Медиум, 1995.

6 Modus tollens - правило логического вывода, в соответствии с которым ложность заключения Q опровергает посылку Р, формально Р(Q (Q ( (Р. В данном контексте это означало бы, что если выводы из теории не подтверждаются эмпирически, то теорию следовало бы элиминировать.

7 Chamberlin E.W. An Experimental Imperfect Market // Journal of Political Economy, 1948, v.56, no.2, p.95-108.; Smith V.L. An Experimental study of competitive market behaviour // Journal of Political Economy, 1962, v.70, P.111-137.; Mosteller F. and Nogee P. An Experimental Measurement of Utility // Journal of Political Economy, 1951, v.59, p.371-404.

8 J.H.Kagel and A.E.Roth (eds.). A Handbook of Experimental Economics. Princeton University Press, 1995.

9 CM. Шумейкер П. Модель ожидаемой полезности: разновидности, подходы, результаты, пределы возможностей // THESIS, 1994, вып.5, С.29-80. В этой хотя и устаревшей - обзорной статье в области индивидуального принятия решений приводятся многочисленные примеры нарушения аксиом и правил рационального выбора, объясняющиеся, в частности, психологическими причинами.

10 Пользуясь случаем, автор выражает свою глубокою признательность преподавателям экономического ф-та МГУ В.И.Черняку и И.А.Кострикину за оказанную помощь и содействие в проведении экспериментов.

11 Эти и другие аспекты психологического восприятия потерь и "эффектов масштаба" значимых величин рассматриваются, напр., в классической статье D.Kahneman and A.Tversky. Prospect theory: An Analysis of Decision under Risk // Econo metrica, 1979, v.47, p.263-291.

12 Подобное изменение значений функции полезности возможно в силу того, что эта функция определена с точностью до аффинного (линейного) преобразования: если u(х) - функция полезности, то v(x) = a+bu(x) - тоже функция полезности.

А.Я. ЭЛЬЯНОВ

МИРОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ АСПЕКТ СИСТЕМНОЙ ТРАНСФОРМАЦИИ

1. Прежде всего хочу подчеркнуть актуальность вынесенных на обсуждение проблем, а также отметить вдохновляющую глубину их освещения. Особенно, на мой взгляд, следует приветствовать попытку увязать воедино теорию и практику экономики переходного периода, рассмотреть их в глобальном контексте, используя метод исторической и международной компаративистики. Опираясь на тот же метод, сосредоточу внимание на мирохозяйственном аспекте переходного периода, который еще не затрагивался.

2. По моему глубокому убеждению, от выбора способов и результатов международного экономического общения в огромной, если не в решающей, степени зависит сама возможность успешного завершения системных преобразований, которые сегодня происходят в России. Ибо конечная цель этих преобразований заключается в существенном повышении уровня и качества жизни россиян. А это с необходимостью предполагает создание здоровой конкурентоспособной экономики. Рост же ее эффективности не в последнюю очередь зависит от освоения передовых экономических, научно-технических и культурных достижений, доступ к которым можно получить только интегрировавшись в систему современных мирохозяйственных связей,

3. Ускорение научно-технического прогресса, обусловленное микроэлектронной и информационной революциями, расширив и уплотнив взаимодействие всех стран, послужило мощным толчком к интернационализации и хозяйственной жизни в планетарном масштабе. Об этом свидетельствует существенно возросшая роль международного разделения труда (МРТ) и иностранных инвестиций в процессе развития, В 1960-1993гг. совокупная экспортная квота развитых и развивающихся рыночных экономик возросла почти в 1,7 раза и достигла 20,5% мирового ВВП, причем 5/6 этого прироста приходится на последние 23 года. Еще более внушительно выглядит сумма продаж иностранных филиалов ТНК, немалая часть которых также реализуется

через каналы международной торговли, -в 1993г, такие продажи оценивались в 22,5% мирового ВВП,

4. Важно подчеркнуть, однако, что динамика включения развивающихся экономик в МРТ оказалась в целом выше, чем у развитых: совокупная экспортная квота развитых стран возросла менее чем на 2/3,а развивающихся -более чем в 2 раза. Между тем поэтому показателю развивающиеся экономики превосходили развитые и до1960г. Различия в величине и динамике совокупных экспортных квот этих двух групп государств, очевидно, частично объясняются меньшей численностью населения преобладающей массы развивающихся стран в сравнении с развитыми. Ибо именно население образует первооснову производительного и потребительного потенциала любой, отдельно взятой национальной экономики. И чем скромнее этот потенциал, тем в принципе больше (с учетом уровня и структуры производства) потребность участия в МРТ. Но главная причина отмеченных различий кроется в несравненно более глубоком разрыве между структурами производств и потребления в развивающихся странах, нежели в развитых. Стремительно растущий зазор между ними вынуждает развивающиеся страны к более масштабному включению в МТР.

5. Эту задачу удалось решить далеко не всем. В странах же, которые с ней справились, роль мирохозяйственных отношений оказалась много выше среднего. Речь не только и не столько об увеличении доли ВВП, реализуемой на мировом рынке, сколько об итогах освоения мирового рынка. Ибо экономическая значимость наращивания экспортной квоты не в последнюю очередь зависит от ее исходной величины. Не случайно, что число развивающихся стран, чей экспорт рос быстрее мирового в 2,5раза, больше тех, где возросла экспортная квота. Между тем почти все лидеры экспортной экспансии оказались лидерами и по темпам экономического роста. Определенная корреляция этих показателей просматривается и в группе развитых рыночных экономик, но там она выражена не столь отчетливо и в тенденции ослабляется.