Эдит Несбит родилась в семье сельскохозяйственного химика Джон Коллиза Несбита, который скончался в марте 1862 года, до её четвертого дня рождения. Из-за слабости здоровья её сестры Марии, семья постоянно переезжала на протяжении нескольких лет, жили в Брайтоне, Бакингемшире, Франции (Дипп, Руан, Париж, Тур, Пуатье, Анголим, Бордо, Аркачон, По, Баньер-де-бигор), Испании и Германии, перед тем как поселиться на три года в Халстд-Холле в Халстеде на северо-западе Кента, месте которое позже описывалось в её «Детях железной дороги».

Когда Эдит было 17, семья снова переехала, на этот раз в Лондон.

В 1877 году, 19-летняя Несбит познакомилась с банковским клерком Хьюбертом Бландом. 22 апреля 1880 года она вышла за него замуж будучи уже беременной. Их брак был открытым. Бланд продолжил свои отношения с Алисой Хоатсон, от которой у него было двое детей (Розамунд (р. 1886) и Джон (р. 1899), которые были приняты Несбит. В браке с Бландом у Несбит родилось трое детей: сын Пол Бланд (1880—1940), которому были посвящены «Дети железной дороги»; дочь Ирис Бланд (1881—1950) и сын Фабиан Бланд (1885—1900), который скончался в возрасте 15 лет после операции на миндалинах, и которому она посвятила книги «Пятеро детей и чудище», «Искатели сокровищ».

Несбит и Бланд были одними из основателей Фабианского общества (предтечи Лейбористской партии) в 1884 году. Их сын Фабиан был назван в честь общества. Они также сотрудничали с редакцией журнала общества «Сегодня». Несбит и Бланд также некоторое время состояли в социал-демократическая федерации, но позже покинули её как слишком радикальную. Несбит активно читала лекции и писала статьи о социализме в течение 1880-х гг. Также она писала совместно со своим мужем под псевдонимом Фабиан Бланд, но эта её деятельность постепенно уступила место детской литературе в связи с очевидным успехом писательницы на этом поприще.

Эдит прожила с 1899 года по 1920 год в Велл-Холл-Хаусе, Элтхем, Кент. 20 февраля 1917 года, через три года после смерти Бланда, она вышла замуж за Томаса «Шкипера» Такера, корабельного инженера.

До конца жизни она жила в коттедже «Crowlink» во Фринстоне, в восточном Сассексе. Умерла от рака легких в 1924 году и была похоронена на кладбище при церкви Святой Марии в Марше.